5月市场预期不断走低，程机场监测预价钱或者将迎来转折点

本次中国工程机械流通规模市场调研光阴为2023年5月9-16日，械流其中陈说下文中开掘机各机型规模为：小挖≤18.5t，通市中挖为18.5t～28.5t，期不钱或大挖为≥28.5t；各地域涵盖省份为：华东地域（安徽、断走低山东、将折点江苏、月工迎转浙江、程机场监测预江西、械流福建、通市上海），期不钱或华南地域(广西、断走低广东、将折点海南)，月工迎转华中地域（湖北、湖南、河南），华北地域（北京、天津、河北、山西、内蒙），西南地域（四川、重庆、云南、贵州、西藏），西北地域（陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆），西南地域（辽宁、吉林、黑龙江）。

2023年5月国内开掘机市场预期反映

1. 部份销量同比增速预期

各有23.08%、19.23%、30.77%、17.31%以及7.69%的署理商估量5月国内开掘机市场同比下滑幅度逾越50%、下滑41%~50％、下滑31%~40％、下滑21%~30％以及下滑0%~20％，分说比上月削减7.50、1.0五、9.9九、-2.17以及-13.09个百分点。有1.92%的署理商估量5月市场同比持平，比上月飞腾0.68个百分点；不署理商估量削减，比上月削减2.60个百分点。

部份而言，在4月市场不断相对于低迷的根基上，5月的市场预期不断较为悲不雅，部份国内市场仍处于上行筑底历程之中，降幅逾越50%的预期比重不断扩展了7.5个百分点，可是极其悲不雅（降幅逾越80%）的分说已经不断三月不了，以是市场进一步超预期上行的可能性也较低。

图1 2023年5月开掘机部份销量同比增速预期

2. 小挖销量同比增速预期

各有26.92%、13.46%、19.23%、26.92%以及7.70%的署理商估量5月国内小挖市场同比下滑幅度逾越50%、下滑41%~50％、下滑31%~40％、下滑21%~30％以及下滑0%~20％。

有3.85%的署理商估量5月小挖市场同比持平。仅有1.92%的署理商估量5月小挖市场会同比削减。特意要指出的是，有1.92%的被调研署理商估量小挖同比降幅将逾越80%，尽管比上月飞腾1.98个百分点，可是也展现出小挖市场的分解加倍严正。

图2 2023年5月小挖部份销量同比增速预期

3. 中挖销量同比增速预期

各有25.00%、13.46%、26.92%、17.31%以及11.54%的署理商估量5月国内中挖市场同比下滑幅度逾越50%、下滑41%~50％、下滑31%~40％、下滑21%~30％、下滑0%~20％。有5.77%的署理商估量同比持平，不署理商估量削减。 

图3 2023年5月中挖部份销量同比增速预期

4. 大挖销量同比增速预期

各有32.69%、13.46%、21.15%、11.54%以及15.39%的署理商估量5月国内大挖市场同比下滑下滑幅度逾越50%、下滑41%~50％、下滑31%~40％、下滑21%~30％以及下滑0%~20％。有5.77%的署理商估量同比持平，不署理商估量大挖市场同比会削减。

图4 2023年5月大挖部份销量同比增速预期

总体来看，2023年5月，小挖的市场情景要略好于中大挖；部份市场预期神色比力2023年4月，不断有小幅好转，国内市场在逐渐分解的同时，逐渐降速探底。

5. 2023年5月客户配置装备部署开工率情景统计

2023年5月上旬，有25.00%的被调研客户的配置装备部署开工率低于40%；11.54%的被调研客户的配置装备部署开工率逾越60%；50%~60%开工率的客户比重为34.62%；40%~50%开工率的客户比重为28.85%。

从趋向上来说，23年5月上旬比23年4月尾，各地客户配置装备部署的开工率泛起进一步分解趋向，高开工率（70%以上）占比持平，可是却比4月上旬低5.24个百分点。低开工率（40%如下）占比情景，25%的占比，要比3月以及4月的情景愈加严正；惟独中开工率（50%~60%）的占比——34.62%，是15个月以来最佳的情景。部份终端市场的开工率改善并不晃动，离着汛期尚有90天摆布的窗口期，咱们将亲密关注2023年6月各地配置装备部署开工率的情景。

图5 2023年5月上旬客户配置装备部署开工率情景统计

6. 2023年5月整机销售新定单量同比变更预期

有92.31%的署理商估量2023年5月整机销售新定单量同比会削减，削减幅度比上月好转2.70个百分点，有7.69%的被调研署理商估量整机新定单量会同比削减。

图6 2023年5月，整机销售新定单量预期

2023年4-5月国内开掘机市场价钱监测反映

2023年5月上旬，国内开掘机的销售成交价钱环比变更

2023年5月上旬，国内市场，大型开掘机销售成交价钱环比4月初飞腾1.11%，降幅比上月扩展1.39个百分点；中型开掘机销售成交价钱环比4月初飞腾2.32%，降幅比上月好转4.05个百分点；小型开掘机销售成交价钱环比飞腾0.14%，降幅比上月好转0.93个百分点。

5月上旬，价钱不不断4月上涨趋向，部份价钱环比转跌，中挖的降幅最大，也就象征着短期中挖的相助情景最为卑劣，由于上行周期压力，以及同样艰深品牌为抢占市场位置激发的新一轮相助减轻，比咱们预期更早地迎来了本轮价钱的转折点。

图7 2023年5月上旬开掘机销售成交价钱环比变更

2023年5月上旬国内开掘机市场库存情景反映

2023年5月上旬，国内市场，被调研署理商在渠道中的平均库存量环比削减23.23%；其中30T以上大型开掘机平均库存量9台；19-30T中型开掘机平均库存量13台，19T如下小型开掘机平均库存量15台。

2023年4-5月国内工程机械市场危害情景反映

1. 2023年4月，客户融资、按揭概况分期还款的过时率情景统计

2023年4月末，国内市场，被调研客户融资、按揭概况分期还款的1期过时率、2期过时率以及3期过时率分说平均为4.32%、3.75%以及4.12%，分说比上月尾削减1.0五、1.13以及0.58个百分点，短中临时过时情景均有改善，中期危害改善幅度最佳。

2023年4月尾，从过时面积来说，大挖的情景最差，中挖稍好，小挖的情景最佳，部份的过时面小幅改善2.76个百分点，幅度比上月尾削减0.18个百分点。

与2023年3月尾比照，吉林、安徽、山东、广东、湖北、宁夏、四川以及重庆等地，泛起了部份过时率减轻的危害情景。 

2. 2023年5月，客户还款过时率预期分说

2023年5月，61.54%的署理商估量客户还款过时率较4月份会削减，比上月占比削减4.40个百分点。国内工程机械行业渠道真个危害短期可能会有所好转，广漠厂商仍需亲密留意。

图8 2023年5月客户还款过时率环比预期

详细分地域来看，除了华南以及华中地域之外，其余地域比4月同期的过时趋向分说均有差距占比幅度的好转，好转幅度特意清晰的是西南、西南以及华北地域。